Was genau sind eigentlich Derivate?
Derivate sind Anlageformen bzw. Finanzprodukte, welche abhängig sind von der Wertänderung anderer Finanzprodukte oder Güter (z. B. festverzinsliche Wertpapiere, aber auch landwirtschaftl. Produkte oder Rohstoffe) und in der eigenen Wertentwicklung durch Wertschwankungen auf jegliche Änderungen der entsprechenden Marktbedingungen reagieren.
Der Inhaber/Käufer eines Derivates erwirbt das Recht, nicht aber zwingend die Verpflichtung ein anderes Anlageprodukt oder Gut in einem frei zu definierendem zukünftigem Zeitraum oder zu einem frei zu definierendem zukünftigem Zeitpunkt zu einem bereits heute festgelegten Preis (und eventuellen weiteren detailiert festgelegten Bedingungen) zu erwerben, zu verkaufen oder zu tauschen.
Genutzt werden Derivate zur Spekulation auf Kursgewinne, als Risiko-Ausgleich zur Absicherung des Basiswertes sowohl im Verkauf, als auch im Einkauf von Gütern oder bei Finanzanlagen. Des Weiteren kann ein Derivat genutzt werden, um Gewinne durch Ausnutzung von Preisunterschieden gleicher Ware an unterschiedlichen Märkten zu erzielen.
Der Gewinn oder Verlust errechnet sich jeweils anhand der Differenz zwischen dem zum ausgehandelten Zeitpunkt aktuellem Marktwert (lt. Börsenkurs) des Basiswertes und dem vereinbartem Preis. Bei nicht Vorhandensein eines direkten Marktwertes werden Werte lt. Börsenkurs von Vergleichsobjekten herangezogen. Anders als bei den üblichen Anlagegeschäften, kann man mit Derivaten auch an fallenden Märkten Gewinne erzielen.
Entgegen anderer Anlageformen ist für diese Anlage keine, ggf. eine sehr geringe Anfangsinvestion erforderlich. Hier sind also für einen kleinen Aufwand große Gewinnmöglichkeiten gegeben. Allerdings können auch große Verluste bis hin zum Total-Verlust entstehen, denn da ein Derivat stets abhängig von anderen Anlagegeschäften ist, existieren auch hier die selben hohen Risiken. Hinzu kommt, dass die Wertbildung von Derivaten für den Durchschnittsbürger oft etwas undurchsichtiger ist, als bei den üblichen Anlagegeschäften, da weit mehr Faktoren den Basiswert beeinflussen.
Derivate Finanzprodukte werden teils an Terminbörsen gehandelt, aber auch außerhalb (z. B. von Banken) des Börsengeschehens. Die bekanntesten heißen Futures, Optionen und Swaps.